中國日均新增400個千萬富豪 投資房產比重下降
2016年中國個人可投資資產1千萬人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達到158萬人，全國個人持有的可投資資產總體規(guī)模達到165萬億人民幣。
日前，中國招商銀行與貝恩咨詢聯(lián)合發(fā)布了《2017中國私人財富報告》。報告指出，2016年中國個人可投資資產1千萬人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達到158萬人，全國個人持有的可投 資資產總體規(guī)模達到165萬億人民幣。
中國千萬富豪增至160萬 坐擁165萬億元財富
報告指出，在經濟L型運行的背景下，中國私人財富市場繼續(xù)保持高速增長。2016年，中國個人持有的可投資資產總體規(guī)模達到165萬億元，在2014年至2016年間平均每年增長21%。其中，境內投資增速達35%，領先所有資產類別，私募證券基金、券商資管產品和互聯(lián)網金融等新興投資產品貢獻較大；其次，2014年底央行開啟“降息降準周期”，利率政策寬松帶動房地產市場復蘇。投資性不動產凈值增速由2012的8%回升至2014年的30%；此外，資本市場產品市值平均每年增長約22%，增速較前兩年相對放緩。
報告顯示，2016年中國的高凈值人群數量達到158萬人；與2014年相比，增加了約50萬人，相比2006年，10年間數量增加近9倍。其中，超高凈值人群（可投資資產超過1億元）的數量10年間增長逾11倍，從2006年的不到1萬人增至2016年的約12萬人?？赏顿Y資產5千萬以上人士已達到23萬人。
從財富規(guī)?？?，2016年中國高凈值人群共持有49萬億人民幣的可投資資產，在2014年至2016年間平均每年增長24%，相較2012-2014年間有所增加；人均持有可投資資產約3100萬人民幣，與2012-2014年基本持平。
報告預計，2017年中國私人財富市場的增長速度預計將下降至14%，全國個人可投資資產總體規(guī)模將達188萬億元。相較2014-2016年有所放緩；中國高凈值人群將達到187萬人左右，同比增長18%；高凈值人群持有財富總量將達58萬億元，同比增長19%。
報告分析，中國私人財富市場總體依然處于快速增長階段，具有巨大增長潛力和市場價值。
中國富豪資產配置多元化 投資房產比重下降
報告指出，在金融科技不斷創(chuàng)新的今天，市場投資品種日益豐富，中國高凈值人群的投資行為亦呈現出多元化的趨勢。2009年，高凈值人群的資產集中配置于儲蓄和現金、股票以及投資性房地產，三者占可投資資產的70%；2013年，隨著信托產品的興起，高凈值人群在該類投資配置上迅速增加，一度占其整體可投資資產的15%；近兩年，由于資本市場大幅波動，高凈值人群在銀行理財產品上的配置約占整體可投資資產的25%，相較2015年增加近一倍。此外，作為重要資產配置的房地產，高凈值人群投資表現比較平穩(wěn)，2016年配置比例達8%，比2015年下降2%。
中國每天新增400個千萬富豪 22省富豪數破2萬
回顧過去十年的中國私人財富市場，報告顯示，首先中國居民創(chuàng)富擁有了更多的可能性。一方面，一代企業(yè)家的人群占比明顯下降，二代繼承人和職業(yè)金領的比例則大幅提高。另一方面，約90%的高凈值人士晉升高端富裕人群時間不足十年，其中更有約70%是在最近五年致富。從2006年的18萬人躍升至2016年的158萬人，高凈值人群規(guī)模十年間翻了三番，這相當于過去十年間，每天有接近400張“新面孔”躋身千萬級以上財富人群。相比之下，人均可投資資產僅小幅上升約10%。與此同時，在中國經濟產業(yè)結構的調整和資本市場的發(fā)展背景下，知識和創(chuàng)新成為愈發(fā)重要的財富助推器，市場的推動和約束力量逐步增強，創(chuàng)富的機遇和守富的風險共存，財富流動性日益增強。
其次，財富區(qū)域分布更為均衡。截至2016年末，全國22省份的高凈值人數已經超過2萬人，而在2006年只有廣東1個省份超過2萬人。其中中西部地區(qū)和“一帶一路”相關省份增長顯著，顯示出我國經濟增長逐漸由一線城市、東南沿海核心區(qū)域向全國范圍拓寬的態(tài)勢。2016年末，東南沿海五省市（廣東、上海、北京、江蘇、浙江）的高凈值人數率先突破10萬人。除此之外，4省的高凈值人群數量超過5萬人，分別為山東、四川、湖北和福建；6省市的高凈值人群數量處于3-5萬人之間，分別為遼寧、河南、天津、河北、安徽和湖南。
再次，保障財富安全成為共識。大部分受訪者表示，他們的首要任務是“財富保值”和“財富繼承”，而在2009年的調查中，近半超高凈值人士表示，“財富創(chuàng)造”或“生活質量”是他們的主要目標。
第四，實業(yè)投資收益仍是主要創(chuàng)富來源。近年來高凈值人群的實業(yè)投資意愿趨于平穩(wěn)，在產業(yè)升級和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等政策引導下，投向高新行業(yè)的意愿顯著高于傳統(tǒng)制造業(yè)。另外，隨著IPO重新開閘和二級市場信心逐漸恢復，高凈值人群的金融投資意愿有所增加，同時風險意識和資產配置意識也顯著增強。但在金融監(jiān)管進一步趨嚴、政策引導資金“脫虛向實”的新形勢下，高凈值人群的投資行為會更為理性，對實業(yè)和金融的再投資意愿將與大勢保持密切相關。
第五，境外投資成熱點。報告顯示，境外資產配置自2011年起成為投資熱點，人群滲透率持續(xù)上升。其中香港、美國、澳大利亞和加拿大是中國富豪最熱衷的前五大投資目的地。受訪者表示，他們投資海外的三個主要原因是：分散投資風險、捕捉市場機會和移民。
中國私人財富市場有望保持兩位數的高速增長
展望未來，中國私人財富市場有望保持兩位數的高速增長。報告指出，隨著“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的持續(xù)推進，實體經濟傳統(tǒng)產業(yè)結構優(yōu)化升級，去庫存、國企改革等重點經濟舉措的效果逐步顯現，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)浪潮和傳統(tǒng)行業(yè)轉型升級將成為私人財富增長的重要引擎。同時政府進一步推進多層次資本市場改革，將持續(xù)催生“新錢、新財富”。
其次，在經濟結構及產業(yè)的調整過程中，中國高凈值人群結構將進一步分化。新興行業(yè)企業(yè)家和金領人群比例將持續(xù)上升。
再次，隨著財富傳承的觀念深入人心，約70%的高凈值人群計劃在三年內將財富傳承規(guī)劃提上議事日程。同時，財富傳承觀念從物質財富傳承上升到精神財富傳承，從個人財富拓展到家族企業(yè)傳承規(guī)劃。部分超高凈值家庭已經開始考慮家族治理和家族企業(yè)傳承。
最后，高凈值人群倚重客戶經理的優(yōu)質服務，同時對各種數字化服務手段已經非常熟悉，對互聯(lián)網和新技術普遍持開放態(tài)度，愿意通過互聯(lián)網、移動端和遠程會議等方式接收標準化和少量定制化的信息及服務。金融科技深度融入私人銀行服務和財富管理，將進一步觸發(fā)變革。
