李嘉誠超400億收購澳能源集團(tuán)，長地：多元化因樓市有風(fēng)險
時間：2017/1/21
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李嘉誠曾說“哪里有回報，我就去哪里投資”，不久之前又說他要尋找“長遠(yuǎn)穩(wěn)定”的投資項目。話音剛落，李嘉誠便又出手了，他眼中“長遠(yuǎn)穩(wěn)定”項目似乎是在澳大利亞。
李嘉誠動用了旗下三家上市公司長實(shí)地產(chǎn)、長江基建和電能實(shí)業(yè)，收購澳大利亞電力分銷商和管道運(yùn)營商Ｄｕｅｔ集團(tuán)，以求開拓澳大利亞的基建、能源業(yè)務(wù)。
１月１６日上午６時，長實(shí)地產(chǎn)（０１１１３．ＨＫ）與長江基建集團(tuán)（０１０３８．ＨＫ）、長和（００００１．ＨＫ）及電能實(shí)業(yè)（００００６．ＨＫ）聯(lián)合公布，于２０１７年１月１４日由長實(shí)地產(chǎn)、長江基建及電能實(shí)業(yè)組成的財團(tuán)訂立財團(tuán)成立協(xié)議。財團(tuán)成員按相關(guān)比例就收購目標(biāo)集團(tuán)間接提供資金。該目標(biāo)集團(tuán)即為澳交所能源業(yè)務(wù)上市集團(tuán)Ｄｕｅｔ集團(tuán)。
而財團(tuán)預(yù)計，收購目標(biāo)公司證券的代價約為總金額７４．０８億澳元，約合港幣４２４．４８億元。
值得注意的是，長實(shí)地產(chǎn)還在公告中闡述合資交易理由時稱：“目前本地物業(yè)市場周期性階段，土地價格偏高而構(gòu)成風(fēng)險，要物色合理回報之地產(chǎn)投資項目殊不容易?！辈⒈硎?，長實(shí)地產(chǎn)集團(tuán)已積極及謹(jǐn)慎考慮及參與符合其于２０１５年年報內(nèi)所述投資準(zhǔn)則的環(huán)球優(yōu)質(zhì)投資機(jī)遇，致力開拓新業(yè)務(wù)范疇已爭取其他收入來源，平衡現(xiàn)金流因地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展周期性影響。
事實(shí)上，在２０１６年１２月，李嘉誠將通過長江基建收購Ｄｕｅｔ的消息便已傳出，當(dāng)時便有分析機(jī)構(gòu)任務(wù)，手握大量閑置現(xiàn)金的電能實(shí)業(yè)或許也將加入競購財團(tuán)。１月１６日的公告證實(shí)了這一猜測。
公告顯示，收購的目標(biāo)公司為澳大利亞、美國、英國及歐洲多項能源資產(chǎn)的擁有人及營運(yùn)商，并由四家獨(dú)立法律實(shí)體（即?。模眨牛茫铩ⅲ模疲?、ＤＩＨＬ及ＤＦＴ）組成。這四家實(shí)體的權(quán)益被組合為合訂證券于澳交所上市。）
目標(biāo)公司目前擁有和運(yùn)營的主要業(yè)務(wù)包括：位于澳大利亞維多利亞州的供氣企業(yè)Ｍｕｌｔｉｎｅｔ Ｇａｓ；澳大利亞維多利亞州的供電企業(yè)Ｕｎｉｔｅｄ Ｅｎｅｒｇｙ；安全、清潔、低溫室氣體排放能源及遠(yuǎn)端能源解決方案的國際供應(yīng)商Ｅｎｅｒｇｙ?。模澹觯澹欤铮穑恚澹睿簦?；西澳大利亞的主要油氣輸送管道Ｄａｍｐｉｅｒ?。拢酰睿猓酰颍。校椋穑澹欤椋睿宓?。
公告還透露，若未能取得與長江基建及電能實(shí)業(yè)雙方參與該交易的所需獨(dú)立股東批準(zhǔn)，合資交易將不繼續(xù)進(jìn)行，而長實(shí)地產(chǎn)將會透過競投公司（繼續(xù)作為長實(shí)地產(chǎn)的間接全資附屬公司）繼續(xù)進(jìn)行收購事項，以對目標(biāo)公司進(jìn)行１００％的收購。
公告稱，目標(biāo)公司對長實(shí)地產(chǎn)集團(tuán)而言是一項優(yōu)質(zhì)投資。原因是目標(biāo)集團(tuán)是一家具有相當(dāng)規(guī)模的企業(yè)，將為長實(shí)地產(chǎn)提供機(jī)遇，可就開拓澳大利亞基建業(yè)務(wù)做出首次投資，并完全符合長實(shí)地產(chǎn)的全球多元化策略。
近年來，李嘉誠頻頻顯露出對于澳大利亞的青睞。
根據(jù)２０１５年年報，長江基建１２％的利潤來自澳大利亞。不少評論認(rèn)為，李嘉誠接二連三出手收購澳大利亞基建、能源業(yè)，或是為了分散在海外的投資，以減少英國脫歐帶來的負(fù)面影響。
去年，長江基建還曾試圖與中國國家電網(wǎng)合資，收購澳大利亞最大的電網(wǎng)Ａｕｓｇｒｉｄ５０．４％的控股股權(quán)。不過，此事最終遭到了澳大利亞政府的拒絕，原因是出于國家安全考慮。
但顯而易見的是，此后李嘉誠并沒有放棄進(jìn)軍澳大利亞。
與之形成鮮明對比的則是近年來李嘉誠頻頻拋售其在內(nèi)地以及香港的地產(chǎn)項目。而對于在內(nèi)地地產(chǎn)市場的投資，李嘉誠早在２０１４年初便曾表示：內(nèi)地土地價格太貴，面粉貴過面包。并稱若未來地價便宜會考慮在內(nèi)地買地。
至２０１５年初，李嘉誠旗下兩大上市企業(yè)長江實(shí)業(yè)及和記黃埔宣布業(yè)務(wù)合并、重組方案，也被業(yè)內(nèi)解讀為是長和系從地產(chǎn)主業(yè)轉(zhuǎn)向投資為主業(yè)的強(qiáng)烈信號。
而今年１月５日，作為長和系主席的李嘉誠于長江集團(tuán)周年晚宴致辭中也再度透露了其未來的投資意向，他對于未來規(guī)劃是“要為公司在全球?qū)ひ捵钣星熬凹伴L遠(yuǎn)穩(wěn)定的項目”。
１月１６日長實(shí)地產(chǎn)公告中所透露的本地物業(yè)市場“土地價格偏高而構(gòu)成風(fēng)險”一語則更為清晰地表面了李嘉誠投資方向的轉(zhuǎn)變，即“開拓新業(yè)務(wù)”以“平衡現(xiàn)金流因地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展周期性影響”。
李嘉誠動用了旗下三家上市公司長實(shí)地產(chǎn)、長江基建和電能實(shí)業(yè)，收購澳大利亞電力分銷商和管道運(yùn)營商Ｄｕｅｔ集團(tuán)，以求開拓澳大利亞的基建、能源業(yè)務(wù)。
１月１６日上午６時，長實(shí)地產(chǎn)（０１１１３．ＨＫ）與長江基建集團(tuán)（０１０３８．ＨＫ）、長和（００００１．ＨＫ）及電能實(shí)業(yè)（００００６．ＨＫ）聯(lián)合公布，于２０１７年１月１４日由長實(shí)地產(chǎn)、長江基建及電能實(shí)業(yè)組成的財團(tuán)訂立財團(tuán)成立協(xié)議。財團(tuán)成員按相關(guān)比例就收購目標(biāo)集團(tuán)間接提供資金。該目標(biāo)集團(tuán)即為澳交所能源業(yè)務(wù)上市集團(tuán)Ｄｕｅｔ集團(tuán)。
而財團(tuán)預(yù)計，收購目標(biāo)公司證券的代價約為總金額７４．０８億澳元，約合港幣４２４．４８億元。
值得注意的是，長實(shí)地產(chǎn)還在公告中闡述合資交易理由時稱：“目前本地物業(yè)市場周期性階段，土地價格偏高而構(gòu)成風(fēng)險，要物色合理回報之地產(chǎn)投資項目殊不容易?！辈⒈硎?，長實(shí)地產(chǎn)集團(tuán)已積極及謹(jǐn)慎考慮及參與符合其于２０１５年年報內(nèi)所述投資準(zhǔn)則的環(huán)球優(yōu)質(zhì)投資機(jī)遇，致力開拓新業(yè)務(wù)范疇已爭取其他收入來源，平衡現(xiàn)金流因地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展周期性影響。
事實(shí)上，在２０１６年１２月，李嘉誠將通過長江基建收購Ｄｕｅｔ的消息便已傳出，當(dāng)時便有分析機(jī)構(gòu)任務(wù)，手握大量閑置現(xiàn)金的電能實(shí)業(yè)或許也將加入競購財團(tuán)。１月１６日的公告證實(shí)了這一猜測。
公告顯示，收購的目標(biāo)公司為澳大利亞、美國、英國及歐洲多項能源資產(chǎn)的擁有人及營運(yùn)商，并由四家獨(dú)立法律實(shí)體（即?。模眨牛茫铩ⅲ模疲?、ＤＩＨＬ及ＤＦＴ）組成。這四家實(shí)體的權(quán)益被組合為合訂證券于澳交所上市。）
目標(biāo)公司目前擁有和運(yùn)營的主要業(yè)務(wù)包括：位于澳大利亞維多利亞州的供氣企業(yè)Ｍｕｌｔｉｎｅｔ Ｇａｓ；澳大利亞維多利亞州的供電企業(yè)Ｕｎｉｔｅｄ Ｅｎｅｒｇｙ；安全、清潔、低溫室氣體排放能源及遠(yuǎn)端能源解決方案的國際供應(yīng)商Ｅｎｅｒｇｙ?。模澹觯澹欤铮穑恚澹睿簦?；西澳大利亞的主要油氣輸送管道Ｄａｍｐｉｅｒ?。拢酰睿猓酰颍。校椋穑澹欤椋睿宓?。
公告還透露，若未能取得與長江基建及電能實(shí)業(yè)雙方參與該交易的所需獨(dú)立股東批準(zhǔn)，合資交易將不繼續(xù)進(jìn)行，而長實(shí)地產(chǎn)將會透過競投公司（繼續(xù)作為長實(shí)地產(chǎn)的間接全資附屬公司）繼續(xù)進(jìn)行收購事項，以對目標(biāo)公司進(jìn)行１００％的收購。
公告稱，目標(biāo)公司對長實(shí)地產(chǎn)集團(tuán)而言是一項優(yōu)質(zhì)投資。原因是目標(biāo)集團(tuán)是一家具有相當(dāng)規(guī)模的企業(yè)，將為長實(shí)地產(chǎn)提供機(jī)遇，可就開拓澳大利亞基建業(yè)務(wù)做出首次投資，并完全符合長實(shí)地產(chǎn)的全球多元化策略。
近年來，李嘉誠頻頻顯露出對于澳大利亞的青睞。
根據(jù)２０１５年年報，長江基建１２％的利潤來自澳大利亞。不少評論認(rèn)為，李嘉誠接二連三出手收購澳大利亞基建、能源業(yè)，或是為了分散在海外的投資，以減少英國脫歐帶來的負(fù)面影響。
去年，長江基建還曾試圖與中國國家電網(wǎng)合資，收購澳大利亞最大的電網(wǎng)Ａｕｓｇｒｉｄ５０．４％的控股股權(quán)。不過，此事最終遭到了澳大利亞政府的拒絕，原因是出于國家安全考慮。
但顯而易見的是，此后李嘉誠并沒有放棄進(jìn)軍澳大利亞。
與之形成鮮明對比的則是近年來李嘉誠頻頻拋售其在內(nèi)地以及香港的地產(chǎn)項目。而對于在內(nèi)地地產(chǎn)市場的投資，李嘉誠早在２０１４年初便曾表示：內(nèi)地土地價格太貴，面粉貴過面包。并稱若未來地價便宜會考慮在內(nèi)地買地。
至２０１５年初，李嘉誠旗下兩大上市企業(yè)長江實(shí)業(yè)及和記黃埔宣布業(yè)務(wù)合并、重組方案，也被業(yè)內(nèi)解讀為是長和系從地產(chǎn)主業(yè)轉(zhuǎn)向投資為主業(yè)的強(qiáng)烈信號。
而今年１月５日，作為長和系主席的李嘉誠于長江集團(tuán)周年晚宴致辭中也再度透露了其未來的投資意向，他對于未來規(guī)劃是“要為公司在全球?qū)ひ捵钣星熬凹伴L遠(yuǎn)穩(wěn)定的項目”。
１月１６日長實(shí)地產(chǎn)公告中所透露的本地物業(yè)市場“土地價格偏高而構(gòu)成風(fēng)險”一語則更為清晰地表面了李嘉誠投資方向的轉(zhuǎn)變，即“開拓新業(yè)務(wù)”以“平衡現(xiàn)金流因地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展周期性影響”。
由此看來，李嘉誠于近年來頻頻出手布局的歐洲與澳大利亞能源、基建項目或許便是對“長遠(yuǎn)穩(wěn)定項目”以及“開拓新業(yè)務(wù)”的解讀
