全球商業(yè)地產(chǎn)25%交易量來自私人投資者
萊坊昨日發(fā)布2017《活躍資本》報(bào)告，報(bào)告顯示，私人投資者在全球房地產(chǎn)市場(chǎng)中的地位與日俱增，在2016年全球所有商業(yè)地產(chǎn)交易中，27%的交易涉及私人買家。私人投資者的四分之一私人財(cái)富是用于投資房地產(chǎn)領(lǐng)域(不包括首套住宅和二套住宅)，是自有記錄以來最高的資產(chǎn)分配。
萊坊發(fā)現(xiàn)，隨著私人投資者的重要性與日俱增，機(jī)構(gòu)投資者意識(shí)到他們是非常重要的一類買家，但其投資動(dòng)機(jī)因與機(jī)構(gòu)投資者自身的動(dòng)因往往截然不同，所以需要深入挖掘;有時(shí)，他們很可能在采購談判中與其競(jìng)爭(zhēng)，而有時(shí)在希望退出時(shí)又嘗試向其出售資產(chǎn)。
萊坊資本市場(chǎng)研究部主管Anthony Duggan表示：“我們預(yù)測(cè)，私人投資者將因?yàn)楦缓廊藬?shù)及其資產(chǎn)的增長(zhǎng)而繼續(xù)在全球市場(chǎng)上占有一定份額。而超高凈值人士的數(shù)量(擁有3,000萬美元或以上凈資產(chǎn))僅在2016年就增加了6,340人，總數(shù)達(dá)193,490人。”
“我們預(yù)計(jì)私人投資者對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的胃口將持續(xù)擴(kuò)大。事實(shí)上，據(jù)萊坊《活躍資本》報(bào)告顯示，未來兩年將有32%的超高凈值人士投資跨境房地產(chǎn)交易?！?
萊坊大中華區(qū)研究與咨詢部主管紀(jì)言迅表示：“亞洲將開始挑戰(zhàn)美國作為擁有最多超高凈值人士地區(qū)的地位。目前，亞洲的超級(jí)富豪比美國少27,020人，但到2026年，這個(gè)差距將縮小到7,068人。尤其是中國未來十年的增長(zhǎng)名列前茅，將超過美國，美國可能不會(huì)擁有最高的增長(zhǎng)率，但在2026年仍然將是超高凈值人士最大的聚集中心，并且增長(zhǎng)仍將超過其他眾多的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體?！?
“在中國依舊引領(lǐng)亞洲的情況下，越南、斯里蘭卡和印度等地區(qū)也將出現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)?！?
雖然這些購買行為背后的推動(dòng)因素將視個(gè)體的動(dòng)機(jī)而各有不同，但是萊坊發(fā)現(xiàn)該市場(chǎng)有如下幾大投資主題：
風(fēng)險(xiǎn)緩解：風(fēng)險(xiǎn)，尤其是政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，在2017年仍將是投資者考慮的重點(diǎn)。個(gè)人投資者尋求投資組合和地域分布的多樣化，而房地產(chǎn)則能在地區(qū)、行業(yè)和租戶構(gòu)成方面有利于投資者制定有針對(duì)性的投資決策，還能提供固定收益和一份擁有剩余價(jià)值的資產(chǎn)。
資產(chǎn)控制：全球金融危機(jī)導(dǎo)致許多投資者尋求對(duì)所持資產(chǎn)增加控制。房地產(chǎn)因其直接所有權(quán)結(jié)構(gòu)、地塊面積的多樣性和資產(chǎn)管理方式的可選擇性而吸引著那些不愿將決策權(quán)交由第三方或受封閉式基金模式限制的投資者，因?yàn)榉忾]式基金不僅只能在特定時(shí)間交易，而且還需要在投資者之間達(dá)成一致意見。
貨幣多元化：雖然外匯收益并非是推動(dòng)房地產(chǎn)投資的一大因素，但是貨幣波動(dòng)和資本管制的確在某些情況下成為投資者尋求資本出境的一個(gè)誘因。
投資組合全球化：許多超高凈值人士都已直接或間接地將投資組合中的部分資產(chǎn)分配到房地產(chǎn)領(lǐng)域，因?yàn)殡S著2016財(cái)富的積累，他們幾乎已投資遍及國內(nèi)市場(chǎng)，因而尋求新的市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)投資組合的多樣化。
萊坊高級(jí)董事及中國國際資本市場(chǎng)部主管王璐女士表示：“基于以上投資主題及個(gè)人投資者的特殊動(dòng)因，全球房地產(chǎn)將繼續(xù)吸引私人投資者。頂級(jí)投資市場(chǎng)主要是指那些在租戶需求、流動(dòng)性和透明度方面根基雄厚的市場(chǎng);因而各大超級(jí)城市名列榜首。”
“然而，我們會(huì)更多地建議客戶投資標(biāo)的不要僅限于這些城市的頂級(jí)寫字樓、零售商場(chǎng)和酒店資產(chǎn)，不妨在城市物流產(chǎn)業(yè)、休閑產(chǎn)業(yè)以及包括學(xué)生公寓和多戶式租賃住宅項(xiàng)目在內(nèi)的專人運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)等新興產(chǎn)業(yè)開展戰(zhàn)略投資?？傮w而言，房地產(chǎn)作為一種資產(chǎn)類別仍將在2017年成為私人投資者的首要投資項(xiàng)目。”
